Laten we aannemen dat ik wou lenen een forfaitair bedrag van geld van u, die ik twee jaar later zal terugbetalen. In ruil daarvoor, je denkt dat je 10 procent rendement voor de moeite van de kredietverlening me het geld nodig hebben. Op de top van dat je een bonus van $ 1.000 aan het eind van elk jaar nodig hebben voor deze deal om door te gaan. We hebben dit in een contract.
Say, twee weken vanaf nu, ik afgeleid dat ik moet $ 10.000. Ik besefte ook mensen zijn bereid om me te lenen $ 10.000 voor twee jaar en kampen met een 8 procent rendement.
Maar ik wil het contract dat we hebben in zwart en wit te zetten eren. Dus ik u benaderd en vertelde dit feit. Blijkbaar, ook u, hebben ontdekt dat de huidige marktrente is 8 procent. Gaat u akkoord nu 8 procent rendement van de investering (ROI) van uw opdrachtgever, met inbegrip van de twee bonus betalingen te accepteren. Om het gedoe van het veranderen van een van de 3 in het contract eerder te voorkomen, de enige factoren die we hier kunnen veranderen, is het bedrag van de hoofdsom je me lenen.
U zal nu leen me $ 10.356, een beetje extra dan $ 10.000 die ik nodig heb.
(Merk op dat als vereiste ROI waren 10 procent zoals eerder, en alles gelijk, zou je moeten lenen me $ 10.000)
Dit verklaart waarom, wanneer de markt is naar beneden (gekenmerkt door lagere rente en kelderen aandelenmarkt), uw vriendelijke buurt UTC (Unit Trust Consultant) zal u vragen om te kopen of te schakelen naar Fixed Income Fund. De meeste vastrentende fondsen hoofdzakelijk bestaan uit staats- en bedrijfsobligaties, die stijgt in waarde tijdens de economische recessie.
In het algemeen, als de obligatieportefeuille in vastrentende fonds stijgt in waarde, de Net Asset Value (NAV) van het fonds gaat omhoog.
Een andere politiek correcte manier om dit te begrijpen is als volgt. Gaan ervan uit dat de inflatie is 3 procent vorig jaar. Je kocht een 6 procent coupon obligatie met $ 10.000 die u betaalt in twee jaar. Dus je echte netto jaarlijkse rendement van 3 procent. Dit jaar, de inflatie loopt op tot 6 procent. Niemand wil naar dezelfde band die je hebt nu voor $ 10,000 omdat de echte netto rendement is 0 procent te kopen.
Om kopers aan te trekken, de obligatie uitgevende instelling nodig heeft om de obligatie te verkopen tegen een korting. Dit betekent dat, nieuwe kopers krijgen nog 6 procent couponbetaling op $ 10,000, maar ze betalen alleen voorin, zeggen, $ 9.500. Zij zullen worden terugbetaald $ 10.000 twee jaar vanaf