American-Style Depressie
De Grote Depressie werd veroorzaakt door overheden proberen om vals te spelen op de gouden standaard. Zware schulden zijn ontstaan tijdens de Tweede Wereldoorlog I. regeringen hadden een harde tijd afbetalen die schulden omdat hun valuta's werden gekoppeld aan goud. Goud maakte het zo maar zoveel geld zou kunnen worden afgedrukt. Als je had een miljoen ounces goud en je kon alleen afdrukken drie dollar voor elke ounce, kon u alleen afdrukken van drie miljoen dollar. Toch regeringen deden hun best om een manier om de gouden standaard te vinden.
Als schuld gemonteerd en wanbetalingen steeg, banken gefaald en miljoenen mensen spaargeld van hun leven verloren. Er was geen FDIC, dus als een bank niet je alles kwijt. Als mensen begon geld te verliezen, bracht ze minder, wat de prijzen crash veroorzaakt. Steeg de werkloosheid snel, wat nog minder uitgaven veroorzaakt, en veroorzaakte nog meer deflatie. Het was een verwoestende spiraal die tot de slechtere economische crash in de Amerikaanse geschiedenis. Omdat de VS was op de gouden standaard, konden zij hun weg niet uit te printen van de crash.
Duitse stijl Depressie
In Duitsland was het anders. De Duitse regering heeft besloten om de gouden standaard te verlaten en begon te drukken valuta zo snel als de persen kon verwerken. Het resultaat was enorm hyperinflatie. Van 1919 tot 1923 de Duitse munt aanbod steeg van 29,2 miljard mark tot 497 biljard-merken een vermenigvuldiging van 17 miljard. Er is een oude grap over een vrouw die haar kruiwagen vertrokken vol Duitse marken buiten terwijl het gaan in een winkel te kopen een brood. Toen ze weer naar buiten, was haar kruiwagen gestolen, maar het geld werd achtergelaten.
Dat is het verwoestende effect van hyperinflatie. De munt wordt in wezen niets waard omdat er zoveel wordt zo snel afgedrukt.
Fast Forward
Vandaag de dag, de wereld wordt geconfronteerd met veel van dezelfde problemen die werden geconfronteerd met voor de Grote Depressie in . overheden ter wereld worden geconfronteerd met massale en onhoudbare schulden. Volgens een recent Newsweek artikel getiteld, "Depressie 2010?": "In 2009, het begrotingstekort van Griekenland was bijna 14 procent van het bruto binnenlands product (BBP) -haar economie.
De opgebouwde schuld was 115 procent van het BBP. Ondertussen, het tekort van Italië was 5 procent van het bbp en de schuld 116 procent van het bbp. Het tekort van Spanje was 11 procent van het BBP en de schuld