The belangrijkste verklaring voor de inflatie is meer dan de vraag. Wanneer er te veel geld jaagt enkele goederen leidt tot prijzen die een bod op. In de tweede helft van de negentiende eeuw, werd dit letterlijk door de Kwantiteitstheorie genomen. Men geloofde dat een verandering in de hoeveelheid geld in omloop in de economie een vrij directe en evenredig effect op de algemene prijspeil zou hebben.
Hoewel deze theorie niet terug toen werd aanvaard, veel economen nu over eens dat verandering in de geldhoeveelheid van invloed op de economie in de eerste plaats door middel van veranderingen in de rentetarieven. De inflatie wordt algemeen aangenomen dat de vraag driven.In contrast zijn, aanbodzijde verklaringen voor de inflatie hangt af van het bestaan van niet-competitieve markten. Als een onderneming, een groep ondernemingen krijgt voldoende vermogen in een markt, kan deze marktmacht door het verhogen van de prijzen, om het rendement te verhogen.
De resulterende prijzen worden dan geregistreerd als de inflatie. Deze strategie vereist niet alleen macht op de markt, maar ook een bloeiende economie. Een van de beste voorbeelden is wanneer OPEC gebruikte zijn macht op de markt om de prijs van aardolie verviervoudigen in de vroege jaren 1970; het was zo effectief dat de aanbodzijde schok gooide het grootste deel van de kapitalistische wereld in een recessie. De jumbo prijsstijging stimuleerde ook de instandhouding en het gebruik van substitutes.Central Banken meestal proberen om de inflatie te stabiliseren.
Bovendien hebben sommige trachten de economie volledige werk te houden. Om dit te doen, zijn ze meestal gericht op het beheersen van een tussentijdse doelstelling. In het verleden, deze tussentijdse doelstelling was geldhoeveelheid. Momenteel hebben de meeste centrale banken zich richten op het beïnvloeden van de rente. Rentetarieven zorgen voor een instant feedback. De rente die de centrale banken de zorg over is de reële rente (het n