Veel nieuwe investeerders worden gelokt naar de aantrekkingskracht van een penny stock te wijten aan de lage prijs en waargenomen potentieel voor snelle groei, die kan blijken te geschieden als de voorraad wordt bevorderd. Echter, kunnen ernstig verlies optreden en veel penny stocks verliezen al hun waarde op de lange termijn. Dienovereenkomstig, de SEC waarschuwt dat penny stocks zijn hoog risico investeringen en nieuwe investeerders moeten zich bewust zijn van de risico's. Deze risico's omvatten beperkte liquiditeit, het ontbreken van de financiële verslaggeving, en fraud.
Sudden veranderingen in de vraag of de levering van penny stock kan omhoog of omlaag leiden tot volatiliteit in de aandelenkoers. Een gebrek aan liquiditeit kan ook het uiterst moeilijk om een voorraad te verkopen, met name als er geen kopers die dag. Dit kan ook de voorraad zeer moeilijk te kort te maken. Gebrek aan liquiditeit en de volatiliteit maakt ook penny stocks veel kwetsbaarder voor manipulation.Secondly, in tegenstelling tot Nasdaq of de NYSE, zijn er slechts minimale eisen voor een bestand op de OTCBB te worden aangehaald, namelijk dat ze hun deponeringen bij de SEC op tijd.
In feite, bedrijven die niet aan de minimumnormen te voldoen aan een van de bredere uitwisseling en worden vaak notering opnieuw aanbieden op de OTCBB of de Pink Sheets.Furthermore, een voorraad handel op de Pink Sheets (herkenbaar aan een .pk achtervoegsel) heeft weinig tot geen regelgevende of notering eisen dan ook, althans in vergelijking met de belangrijkste markten.
Er is geen minimum standaarden voor jaarrekeningen, verandering in de kennisgeving van deelneming van aandelen, en gerapporteerd andere materiële wijzigingen waardoor de financiële levensvatbaarheid van een onderneming, die allemaal zijn ontworpen om te beschermen shareholders.The SEC merkt de meeste van hetzelfde over Internet message boards, waarbij fraudeurs beweren te zijn onpartijdige bel