Hypotheek is een vorm van gewaarborgde leningen waar het geld wordt geleend tegen een woning. In wezen, een lener heeft om een woning als onderpand aan een geldschieter, die op zijn beurt geld op vooraf gedefinieerde termen tussen de kredietgever en de kredietnemer overeengekomen te bieden.
omgekeerde hypotheek, die ook bekend staat als equity release is een levenslange hypothecaire lening waarbij het eigen vermogen van de kredietnemer op het onroerend goed wordt gebruikt om een gestage stroom van inkomsten te genereren en de lening wordt terugbetaald door de verkoop van het onroerend goed. Dit type hypotheek is benoemd omgekeerde hypotheek omdat in dit geval is de schuld van de kredietnemer stijgt elke maand of elke keer opent hij de kredietlijn in tegenstelling tot de normale hypotheek waar de schuld naar beneden gaat bij elke betaling aan de kredietgever. De snelheid van de daling van de home equity van de kredietnemer zou afhangen van de mate van waardering van de waarde van onroerend goed ten opzichte van de stijging van de schuld. De rente geheven is meestal de variabele rente die is gekoppeld aan een aantal benchmarken, zoals de US Treasury Bills of LIBOR (London Inter Bank Aanbieding Rate), al zijn er een aantal kredietverstrekkers die bieden de vaste rente ook. Echter, de kasstroom aan de lener blijft onaangetast door de verandering in de rente; het is de vervaldatum verschuldigde bedrag aan de geldschieter die wordt beïnvloed. Meestal wordt de maandelijkse rente van de lening toegevoegd aan de lening principe gedurende de gehele looptijd van de lening, hoewel sommige variaties op hetzelfde zijn ook beschikbaar voor de leners. Terwijl de essentie van de omgekeerde hypotheek blijft Hetzelfde kan deze verder worden subcategorie in de volgende, afhankelijk van de terugbetalingen termen tussen de kredietnemer en de kredietverstrekker overeengekomen: