Wat is Alpha? En Hoe krijg ik het?

Alpha wordt meestal diep getoond binnen een beleggingsfonds prospectus indien dat fonds is een underperformer en wordt meestal prominent wanneer een fonds doet het goed.

Wat is het?

Simpel gezegd, Alpha is het bedrag dat een bepaald fonds presteert zijn referentie-index.

Bijvoorbeeld. Als een bepaald beleggingsfonds verklaarde benchmark de S & P 500 en de S & P verdient 10% in een bepaald jaar en uw fonds verdient 15%, zou Alpha het fonds 5%.

Alpha is wat iedere belegger zoekt.

Het is een afspiegeling is van een geld manager vaardigheden ten opzichte van de markt. Als u betaalt iemand om fondsen voor het beheren van je zou die kerel willen op zijn minst uit te voeren het verzadigd maatstaf die je zou kunnen investeren in voor vrijwel niets. Baan Een fondsbeheerder is om Alpha te creëren. Als hij dat niet kan doen, waarom dan hem te betalen?

Het is belangrijk op te merken dat een fonds niet nodig in positief terrein voor een geld-manager een goede baan te doen. Inderdaad 2008 zag slechts één VS gericht large cap fonds verdienen een positief rendement.

Dit uit duizenden. Maar een flink aantal fondsbeheerders steeds hun benchmarks te verslaan. Helaas is de benchmarks daalden 40%. Dus als je een daling met slechts 30% in het fonds in 2008, gefeliciteerd u de markt te verslaan met 10%! Schrale troost ik weet het, maar het is nog steeds een belangrijke prestatie.

Een van de problemen met de Alpha is hoe ongrijpbaar is. Zeer weinig geld managers consequent verdienen Alpha. Een manager kan een lucky streak te hebben en sloeg zijn benchmarks voor een paar jaar, maar vaker wel dan niet, zal dat fonds terug naar het gemiddelde terug.

Dat wil zeggen dat het zal meer in lijn met de benchmark, of erger komen.

Een verrassend aantal Alpha zoek beleggingsfondsen systematisch niet om zelfs overeenkomen met de index die ze proberen te verslaan. Ongeveer 70% jaar in jaar uit in feite. Houd dit in gedachten wanneer u een dure beleggingsfondsen beheerd door de 'rockster' manager van het moment te kopen.

Alpha's wat je wilt. Het is wat investeren is alles over. Maar het is echt moeilijk om jaar in jaar uit te verkrijgen. Vooral als u betaalt jaarlijks vergoedingen aan een fondsbeheerder.