Private hypotheek verzekering, of PMI, is over het algemeen een voorwaarde voor huizenkopers die niet beschikken over een aanbetaling van ten minste 20% van de woningen waarde. Deze verzekering beschermt de geldschieter en dekt de kredietverstrekkers kosten als de kredietnemer was in gebreke op de hypotheek. Voor veel eerste keer huiseigenaren PMI is de enige optie, maar kredietverstrekkers zijn gekomen met creatieve manieren te voorkomen PMI.
In sommige omstandigheden PMI kan worden vermeden door het gebruik van een zogenaamde piggy back hypotheek waarbij een kredietnemer heeft een lening voor 80% van de aankoopprijs en een andere lening voor de resterende 20%. Deze tweede hypotheek heeft over het algemeen een veel hogere rente en kan een verstelbare tarief lening. Er is ook een hybride vorm van deze strategie, waar een lener heeft een aanbetaling van 5% het maken van de tweede lening van 15% en de eerste lening van 80%.
Met de piggy back hypotheek, kredietnemers in staat waren om de belangen van zowel de leningen op hun federale staat en de belastingen af te trekken.
Als u momenteel betaalt PMI, kan het moeilijk om te annuleren. Federale wet vereist dat een geldschieter te annuleren de PMI verzekering zodra het saldo van de belasting bereikt 78% van de oorspronkelijke lening waarde. Deze wet geldt niet voor FHA leningen, waarbij de lener betaalt PMI voor de looptijd van de lening.
PMI kan ook worden geannuleerd als de waarde van het onroerend goed waardeert genoeg dat de lening saldo is slechts 80% van de waarde van de eigenschap. In dit geval zou de kredietnemer moet contact opnemen met de geldschieter en vragen dat PMI worden geannuleerd op basis van de waardering van het onroerend goed. Vele malen, is de kredietnemer moet betalen voor de beoordeling van het onroerend goed te bepalen of de waarde is genoeg om de verzekering op te zeggen.
Sinds 2007, leners die hun federale belastingen itemize kunnen de kosten van de PMI aftrekken.
Dit geldt alleen voor hypotheken is ontstaan na 2007 en is exclusief hypotheken die vóór die datum. De mogelijkheid om af te trekken PMI heeft de piggy back hypotheek veel minder vaak voor, omdat de fiscale stimulans van de aftrek van PMI is een meer aantrekkelijke optie dan de hogere rente tweede hypotheek.