Budgettering is de methode van de planning over hoe de middelen zullen worden verkregen en gebruikt gedurende een bepaalde periode. Budgeting geldt ook voor het hanteren persoonlijke financiën vergelijkbaar met die van de meeste bedrijven. Persoonlijk, als inkomen uit arbeid en inkomsten zijn relatief vast op een maandelijkse basis, budgettering kan worden toegepast. De ontvangen salaris wordt begroot door middel van het beperken van bepaalde kosten, zodat extra geld nog steeds de hand op tijd voor de volgende salaris periode.
Voor de meeste bedrijven, budgettering is een must om inkomsten en uitgaven goed te kunnen monitoren. Budgettering wordt vaak voorbereid door accountants op basis van historische gegevens van het bedrijf en de huidige economische ontwikkelingen. Variaties of verschillen in de eerdere bedragen vaak geanalyseerd zodat een realistisch budget meer of minder bereikt. Een budget is bereid om de inkomsten, uitgaven en andere financiële prognoses voorspellen dat het bedrijf van plan te bereiken voor een bepaalde periode.
Gewoonlijk wordt budgettering voorbereid op jaarbasis, verdeeld op een maandelijkse basis, zodat nodige corrigerende maatregelen snel kunnen worden uitgevoerd. De corrigerende maatregelen zijn meestal gericht op de negatieve variaties of begrote bedragen die niet gehaald werden. Een voorbeeld van een negatieve variantie is een lagere omzet dan het begrote bedrag. Een zekere marketingstrategie wordt normaal toegepast om verloren omzet, waar kortingen of promotionele items worden gegeven aan de klanten te vergroten.
De kortingen of promotionele items zal het consumeren publiek te verleiden tot het product dat de omzet kunnen vergroten betuttelen. Op het deel van de kosten, een negatief verschil geeft aan hogere kosten dan het bedrag begroot. Om herhaling van onnodige uitgaven te voorkomen, zullen accountants elk van de gemaakte kosten voor een goede identificatie itemize. Eenmaal geïdentificeerd, zal corrigerende maatregelen worden toegepast zoals het verminderen of vermijden van de bijzondere expense.In order voor budgettering effectief te zijn, moet het een soort van flexibiliteit bezitten.
Als inkomen is niet haalbaar is, moet een overeenkomstige kosten van de doelstelling van reductie. Op deze manier wordt de begroting niet uitsluitend gericht op de inkomsten genererende activiteiten, maar om andere zorgen, zoals het kappen van de kosten om de doelstelling de begroting te bereiken. Aan de andere kant, als het inkomen