(1) de rol van de prijzen als signalen vervormd is,
(2) de inflatie heeft ernstige lange termijn negatieve gevolgen voor de economie,
(3) de inflatie beloont leners en straft spaarders,
(4) ontmoedigt spaarzaamheid en moedigt het verbruik,
(5) vertraagt de economische groei, en
(6) berooft de waarde van geld.
Dit is de reden waarom de overheid het monetaire beleid is zo belangrijk en legitiem in een kapitalistische economie. Hoe werkt het kapitalisme past met democratie? Goede vraag. Democratie is de poging om alle mensen omvatten, of zoveel mogelijk, in een collectief beheer van de gemeenschap waarin de meerderheid regels, hetzij direct of indirect. Kapitalisme is een type van de vrijheid op het gebied van de economische activiteit. Het is een kwestie van historisch record dat de moderne democratie exclusief heeft ontwikkeld in landen die vrije markten oefenen.
De eerste en belangrijkste schakel tussen kapitalisme en democratie lijkt te zijn dat de kapitalistische praktijken zijn de economisch meest productieve van elk systeem. Omdat aanvaardbare economische omstandigheden zijn een voorwaarde voor politieke stabiliteit, is het kapitalisme gebonden aan de democratie in de mate dat het creëert de grotere omstandigheden waarbinnen de democratie kan opereren. Een tweede en wellicht diepere band tussen kapitalisme en democratie strekt zich uit tot de waarden die het voortbrengt en in stand houdt.
Het kapitalisme is gebouwd in een groot deel op eigen initiatief. Een gecombineerde politiek-economische orde nadruk op het individu is meer waarschijnlijk resulteren in een democratische uitkomst. Een derde link is tussen privé-eigendom en vrijheid. Prive-eigendom is van essentieel belang voor de democratie, want als mensen niet de vruchten van hun arbeid te controleren, kunnen betekenisvolle vrijheid niet bestaan. Een vierde band, en één nauw verbonden met prive-eigendom, is de rechtsstaat.
Zinvolle rechtsgelijkheid is een cruciaal onderdeel van de democratie en is deels noodzakelijk geworden door de kapitalistische economische orde. Een vijfde verband tussen kapitalisme en democratie is op het gebied van burgerrechten. Omdat het kapitalisme waarden innovatie en experim