Uitleggen Afgeleide Contracts

Derivaten zijn financiële instrumenten waarvan de waarde is afhankelijk van de prijs van een ander actief, zoals de naam al impliceert derivatencontracten hun waarde ontlenen aan de prestaties van een onderliggende waarde. Een derivatencontract, in hun meest elementaire vorm, vertegenwoordigt het recht om te kopen of verkopen van een beveiliging tegen een bepaalde prijs; derivaten worden over het algemeen gebruikt als een hedging instrument te wapenen tegen marktschommelingen.

De kenmerken van de derivatencontracten, zoals de aankoop of verkoop prijs, de grootte en de vervaldatum zijn vooraf bepaald. De waarde van deze financiële instrumenten is afgeleid van een onderliggende waarde (aandelen, obligaties, grondstoffen etc). Handelaren kunnen wisselen rente, neem inzetten op de vraag of een onderneming failliet kan gaan en te beschermen tegen toekomstige stijgingen van de activaprijzen

Twee veel voorkomende types van derivaten zijn:.

Futures: Een future-contract is een overeenkomst te kopen of een onderliggende waarde te verkopen in de toekomst tegen een vooraf bepaalde prijs. De koper in deze transactie is verplicht om de levering van een bepaalde hoeveelheid van een onderliggende waarde te nemen op een bepaalde datum en de prijs bepaald op het moment van de transactie. Omgekeerd, de verkoper akkoord gaat met een bepaalde hoeveelheid van een onderliggende waarde te leveren op een bepaalde datum en de prijs bepaald op het moment van de transactie

Bijvoorbeeld:.

Wanneer een belegger krijgt in een termijncontract, beaamt hij te kopen of activa te verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs in de toekomst. Bijvoorbeeld vandaag 18 ^{e juli en de spotprijs van goud is $ 1000, een drie maanden gouden toekomst (die eindigt op 18 oktober) is de handel op $ 1,010. Als investeerder Ik denk dat de prijs van goud zal stijgen in de komende drie maanden, dus ik het aangaan van een lange termijncontract op de huidige toekomstige prijzen van $ 1.010. Op 18 oktober, zou het goud spot prijs te verhogen tot $ 1100, dus ik maak een winst van $ 90.}

Ook als de goudprijs tot onder de $ 1010 was gedaald Op 18 ^{oktober, ik zou hebben gemaakt een verlies gelijk aan het verschil tussen de oorspronkelijke futures prijs en de uiteindelijke spotprijs}

Opties:. Een optie is een overeenkomst tussen twee partijen voor een bepaalde periode waarin de houder het recht geeft, maar niet de verplichting , te kopen of verkopen van een bepaald aantal aandelen