Weet je wat de PTR cijfer is op uw geld? Nee? Je bent niet alleen ... Uit een recent onderzoek blijkt dat slechts 8% van de gespecialiseerde beleggingsadviseurs weten wat een PTR is. Ik weet niet wat de figuur is bij particuliere beleggers, maar ik heb alleen maar een handjevol mensen wist van de PTR voldaan.
Toch is het een zeer belangrijk figuur.
De PTR is de omloopsnelheid van de portefeuille van een fonds.
Het is een figuur, die de hoeveelheid van de omzet tot uitdrukking in het fonds in een jaar, wat betekent dat hoe vaak ze kopen en verkopen van de participaties in het fonds. Het jaar is normaal gesproken het boekjaar van het fonds
Het is belangrijk om twee redenen:.
Ten eerste zal u toelaten om de handel in stijl van de fondsbeheerder te begrijpen en eventueel controleren hun acties tegen hun verklaarde beleggingsfilosofie en praktijk.
Bijvoorbeeld als een fondsbeheerder is bedoeld om het nastreven van een stabiele, lange termijn buy and hold strategie, maar ze hebben een hoge PTR's zal dit suggereren dat ze zijn het nastreven van een meer actieve strategie dan degene die ze beweren te streven.
In de tweede Het zal u toelaten om de verborgen kosten van een fonds ezels. Dit is omdat de kosten van de transacties betreffende portefeuilletransacties (de omzet) maken geen deel uit van de transparante kosten
Hierdoor ontstaat een vreemde anomalie.
De kosten van een fonds uitgedrukt als TER ( Total Expense Ratio), die kan bijvoorbeeld 1,8% per jaar De TER vertelt u hoeveel het fonds is aftrek van de kosten, die kunnen helpen bij het beoordelen of het een hoge kosten of lage kosten fonds. Maar omdat de transactiekosten zijn gescheiden, niet opgenomen in de OER, hebben ze geen invloed hebben of bijdragen aan deze figuur. Dit betekent dat de OER, die bedoeld is om de "Totaal" is niet het totaal.
High PTR's zal betekenen hoge verborgen kosten en in het bijzonder als je een fonds dat een hoge TER heeft vinden (zeg iets meer dan ongeveer 1,5%) en een hoog PTR je zou kunnen kijken naar schrikbarend hoge kosten.
Beleggers zal goed worden bediend door het kennen van de feiten rond PTR's maar ze zijn erg moeilijk te vinden en zelfs wanneer we het moeilijk zou kunnen zijn om te vertalen in verborgen kosten.
De PTR wordt uitgedrukt als een percentage, laten we zeggen 100% als een voorbeeld.
Dit betekent dat het fonds "omgedraaid" een keer in een jaar, of anders gezegd de gehele portefeuille zal hebben verplaatst in zijn geheel