"Bankers Trust de markt van een low-cost derivatencontract om het renterisico af te dekken, maar niemand leek te beseffen dat de lage kosten gemaskeerd een functie die verliezen zou turbocharge als de rente plotseling schoot Procter & Gamble geleerd over dit de harde manier verliezen van $ 150.000.000. " Het is niet ongewoon voor jonge ondernemers om deel te nemen in grote afgeleide cross-trading waardoor banken te storten binnen een paar jaar. Voorbeelden als deze gebeuren op een dagelijkse basis.
"Toen de valutamarkt bureau op Salomon Brothers geschreven put-opties in een weddenschap dat de yen had een hoogtepunt bereikt, niemand opgevallen dat de niet-lineaire eigenschap van de putopties vergroot de verlies van bijna vijftig maal als de yen bewegen 10 punten hoger in plaats van slechts één of twee punten. " (A Demon van eigen ontwerp)
Als we terugkijken, kunnen we de problemen zien en wijzen vingers, maar achteraf is altijd 20/20.
Mijn vraag is, als al deze complexiteit veroorzaakt zoveel problemen dan waarom blijven we precies dezelfde dingen te doen en te investeren in de dezelfde producten? Met deze ingewikkelde producten kunnen we niet bereiden of te begrijpen van de causale verbanden die voor ons liggen. Laten we terugkeren naar de basis van beleggen door het verminderen van de complexiteit van onze portefeuilles. Er is niets gevaarlijker dan risico's nemen als je geen idee hebt u hen nemen. Het is de ijsberg onder water, dat het hele schip kan ruïneren.
Heeft de titanic een belletje rinkelen? De Grondbeginselen van het Investeren
1. Als u niet begrijpt niet investeren.
De ingewikkelder het product, de minder transparant de risico's. Dit gebeurde met de sub-prime kernsmelting in 2008 niemand echt nieuw wat voor risico's die ze namen op noch hebben zij inzicht in de vergoedingen die zij betaalden aan MBS, ABS, CMO en CDO kopen. Als de agentschappen gerst begrepen de producten die zij verkochten wat ons denken we kunnen. KISS (houd het simpel dom)
2.
Risico is een onderdeel van het beleggen is er niet zoiets als een 'risicovrije rendement "
Je kunt nooit eindigen met een risicoloze belegging. Als ik word op een soort van beleggingsproducten en de woorden verkocht "risico" van de verkoper mond Ik draai te komen en lopen de andere kant op. Je kunt nooit eindigen zo veilig als je denkt, want er zijn zo mei factoren uit dat er geen grote investering kan ruïneren. Wanneer je leert te accepteren dat