De prijzen van producten die afkomstig zijn uit China waarschijnlijk stijgen ten minste 10 procent in de eerste helft van 2011, meent Bruce Rockowitz, voorzitter van de wereldwijde consumentengoederen exporteur Li & Fung Ltd. Westerse landen nu al worstelen met stijgende grondstoffenprijzen zal nog meer druk voelen als China passeert op de stijgende kosten in arbeid en andere productie-ingangen. Al importeurs over de hele wereld zijn op zoek naar goedkopere alternatieven. Een artikel in Time Magazine noemt dit de 'China Effect'.
Dit effect verwijst naar het feit dat de lonen in China zijn op de stijging als gevolg van China evolueert van een export-afhankelijke, low-cost productie land naar een vraaggestuurde, service-oriented land. De stijging van de Chinese lonen worden op hun beurt veroorzaken low-tech fabriek werk te migreren over de grenzen van China tot buurlanden zoals Maleisië en Thailand naar Vietnam en Bangladesh. Deze landen hebben een concurrentievoordeel ten opzichte van China, omdat ze een relatief groot aanbod van goedkopere arbeidskrachten en andere productiekosten.
Momenteel is de wereldwijde trend is voor internationale kopers en importeurs te vervaardigen en te source producten uit lagelonenlanden. Deze trend zal naar verwachting versterken in de komende tien jaar - met name in skill-intensieve industrieën zoals deze worden meer beïnvloed door de stijgende loonkosten. Arbeidsintensieve industrieën (speelgoed, kleding en schoenen) en bepaalde skill-intensieve industrieën, zoals consumentenelektronica en computer hardware zal met name worden beïnvloed.
Volgens Citigroup, productie lonen in China was de zevende minst dure en Maleisië de achtste in 2010 na een vergelijking van 12 Aziatische landen. Ondanks het feit dat veel importeurs en fabrikanten hebben een geschiedenis van inkoop en productie in China, de trend van stijgende kosten in China is een belangrijke afschrikmiddel voor alleen het hebben van een aanwezigheid in China in de toekomst. In feite, als de huidige loonontwikkeling houdt in China, veel bedrijven verwachten toekomstige loonstijgingen in China aanzienlijk te overtreffen die in Zuidoost-Azië.
Volgens een rapport van McKinsey, al vanaf 2002, low-cost land export waren al groeit twee keer zo snel (ongeveer 13 procent) als de wereldhandel (ongeveer 6 procent). Wereldhandel in de kleding alleen kon groeien van $ 200 miljard dollar in 2002 tot meer dan US $ 300 miljard in 2015. De wereldhandel van de elektrische en elektr