Hoofdstad Resultaten introduceert Carol verschillende PE groepen die het potentieel hebben om overeenkomen met belangstelling Carol hebben. Carol is verbaasd te horen dat er honderden fondsen met een gezamenlijke investering capaciteit gemeten in honderden miljarden dollars. CR kiest een paar fondsen wier belangen overeenkomen met Carol en de Valence deal gebaseerd op industriestandaarden, aardrijkskunde, deal grootte en diverse andere overwegingen. Carol voelt zich zeer comfortabel met RMW Capital Partners. RMW begrijpt de industrie en Carol houdt van hun aanpak.
RMW lijkt enthousiast over Carol's ervaring en haar plan voor Valence. Carol en RMW melden Doug investeringsbankier dat ze willen kijken naar de prestaties van de company.Valence's is redelijk stabiel geweest voor de laatste paar jaar. EBITDA voor het voorgaande jaar was $ 15 miljoen. Carol en Valence weten dat bedrijven als Valence zijn de laatste tijd verkocht voor vijf keer de EBITDA. Zij verwachten dat de andere bieders te komen op ongeveer $ 75 mm. Carol is ervan overtuigd dat ze snel kunnen verbeteren winstgevendheid Valence door $ 2MM door het verwijderen van een aantal inefficiënties.
Ze is er ook van overtuigd dat ze het bedrijf elk jaar kan groeien met ten minste 8%. Op basis van deze prognoses, de partners bij RMW zijn ervan overtuigd dat ze zich kunnen veroorloven om een bod $ 80MM. Dit wordt het winnende bod. Carol en haar nieuwe partners hebben uitgebreid gemodelleerd de verwachte toekomstige prestaties. Op basis van hun berekeningen, willen ze 60% van de aankoopprijs lenen en 40% beleggen als eigen vermogen. Daarom is het eigen vermogen nodig is voor de overname is $ 32MM. Carol's $ 800K vertegenwoordigt 2,5%. De rest wordt gekocht door RMW.
$ 40MM in schuldfinanciering zal worden verstrekt door het Junior en Senior kredietverstrekkers. De heer Miller is het nemen van een nota voor $ 8MM. De schuld zal worden afbetaald met de winst van de onderneming