Wat moet altijd worden herinnerd als een analyse van de oorzaken van de huidige economische situatie is dat de Federal Reserve stelt de prijs van geld. De rente is de prijs van het geld. Is het niet vreemd dat we erkennen dat de markt doet de beste baan van het instellen van de prijzen voor bijna alles, maar toch is de prijs van het geld, de belangrijkste component van de economie wordt niet door de markt te stellen?
Prijs controles altijd creëren bizarre verstoringen op de markt.
Overwegen om een instantie als de overheid gedwongen alle T-bone steaks om te worden verkocht op $ 1 per pond. Wat zou er gebeuren? Eerst alle steaks zou verdwijnen uit de schappen en dan zouden ze niet terugkeren omdat veehouders niet konden veroorloven om koeien die ze vervolgens zou hebben om de consument te verkopen tegen minder dan een dollar per pond te verhogen. Het eindresultaat zou niet meer t-bone steaks voor iedereen.
Geld is een beetje anders dan de steaks verleend, vooral omdat de Federal Reserve zo veel geld kunt afdrukken als het wil.
Veeboeren kan kan niet "print" koeien uit de lucht, zoals de Fed dollar. Maar wat gebeurt is dat met al deze goedkope geld te gieten in de wereld creëert andere vreemde vervormingen ...
Wat Is niet ... de les van Gaza