(3) Wever en Hal Weaver en Hall beginnen hun werk om een afleiding van een relatie tussen de aandelenkoersen en gegevens te delen en daartoe zij gebruik maken van de beproefde methode van meervoudige regressieanalyse. De voorspelde variabele is het dividendrendement van het aandeel en de afhankelijke variabelen (de 'voorspeller' variabelen zoals zij ze noemen) zijn:
(1) Dividend pay-out ratio.
(2) groeiverwachting winst tarief -Korte termijn.
(3) Forecast dividend groei-lange termijn.
(4) Historische winst variabiliteit.
(5) Historische winst groei.
Het kan meteen dat variabelen 2 en 3, die zich prognoses, moet subjectief worden verkregen, terwijl de anderen direct kunnen worden verkregen uit het verleden en heden cijfers worden gezien. De exacte formules voor de berekening van deze factoren zijn niet echt relevant; volstaan met te zeggen dat ze zijn zorgvuldig gekozen over een lange periode van tijd en zijn niet gebaseerd op een strenge theorie van de aandelenmarkt dan die van het regressiemodel. Maar ze zijn, zegt Wever en Hall: ...
waarschijnlijk de belangrijkste zijn bovenste in de hoofden van beleggers wanneer gewone aandelen worden beoordeeld ...
Dit is van groot belang, omdat de statistische technieken, zoals regressie, gebruikt in veel soortgelijke werkzaamheden, wiskundig bevredigend als ze boog, zijn sterk afhankelijk van die goed georganiseerd, vvell doordachte gegevens om zinvolle resultaten. Veel verkeerde conclusies zijn gekomen is gebaseerd op onjuiste statistische argumenten.
Ik voeten die ee gedeelte van dit door het plaatsen van teveel vertrouwen op de beperkte semantiek die veel van statistische processen. Het programma op basis van Weaver en Hall's methode is met succes actief in een commerciële (dwz, beursvennootschappen) omgeving voor een aantal jaren en is gemakkelijk de meest geavanceerde in zijn soort in Groot-Brittannië, alleen al vanwege de hoeveelheid werk die in het geheel te zetten project. Volgens hun gepubliceerde resu