De zes Minute Samenvatting van Busted: Life Inside The Great Hypotheek Kernsmelting door Edmund L. Andrews

het eigen vermogen van zijn huis af te betalen zijn creditcard op zijn credit scores te verhogen. Dan na, kan hij zijn huis te herfinancieren met een goedkopere lening. Maar hoewel het leek alsof hun zorgen waren over met dit nieuwe idee, hun geld problemen en bestedingspatroon waren nog steeds veroorzaakt spanning tussen hen.

Op zoek naar de Smart Money

Met de behuizing zeepbel op haar hoogtepunt, de concurrentie voor nieuwe leningen steeg heviger dan ooit. Lenders waren nog verlagen hun normen waardoor het nog makkelijker om nieuwe leners krijgen.

Andrews wist dat Fremont Investment & Loan waren niet van plan om geld te verliezen als zijn nieuwe lening van bijna een half miljoen dollar had in gebreke. Hij legt uit hoe kredietverstrekkers en andere hypotheek bedrijven verkopen hun riskante hypotheken aan Wall Street firma's vrijwel direct na kredietnemers verzegeld de deal. Door dit te doen kredietverstrekkers zijn het overhandigen van de verantwoordelijkheid om de beleggers die ze aanschaffen. Wall Street zet dan de subprime-leningen, zoals die Andrews heeft, in effecten met dezelfde triple-A ratings als US Treasuries (Andrews, 2009).

Ironisch genoeg, het transformeren van subprime hypotheken in effecten met een triple-A ratings waren zo populair dat de investeerders hadden 1000000000000 $ waarde van deze leningen (Andrews, 2009).

Er werd verteld dat het geven van leningen aan verontruste kredietnemers was slechts een "gelaagdheid risico's "die moeten worden gecontroleerd of gestopt. Afscherming tarieven waren op de stijging, en gevolgd door die werd rentes. Gedurende deze tijd werd credit-default swaps net zo populair als de risicovolle hypotheken kredietnemers kregen.

Een credit-default swap is een vorm van verzekering dat als een lening in gebreke blijft de beleggers nog steeds het volledige bedrag dat is verschuldigd aan hen (Andrews, 2009) te ontvangen. Bovendien, delinquentie en default rates stegen hoger dan voorspeld met het bedrag van de subprime hypotheken ze rond waren zweven. Iedereen, van Wall Street tot aan beleggers dachten dat ze veilig waren risico, maar ze besefte al snel dat ze niet waren.

Over the Cliff

Tegen medio 2006, delinquentie en afscherming tarieven op subprime leningen had hoger dan normaal, wat kredietverstrekkers gedwongen om te beginnen terug te trekken gestegen. Fremont Investment & Loan, was Andrews geldschieter een mededeling waarin staat dat ze zouden stoppen met het uitlenen aan mensen met een cre