Market risico wordt gedefinieerd als begrijpen "het onverwachte financiële verliezen na een daling van de markt als gevolg van gebeurtenissen uit uw controle." Stock of volatiliteit op de obligatiemarkt of de markt omkeringen kan het gevolg zijn van de wereldwijde gebeurtenissen in verre uithoeken van de wereld te zijn. Top analisten en fondsbeheerders hebben gewoon niet de middelen om kristallen bol blik en voorspellen die events.
Examples van een aantal grote onverwachte gebeurtenissen die schokgolven over de hele financiële gemeenschap zijn: - 1982 Mexicaanse Peso devaluatie, - 1987 beurskrach bekend als "Black Monday"; - 1989 USA Savings and Loan crisis; - 1998 Russische Roebel devaluatie; - 1998 $ 125 miljard ineenstorting van Hedge Fund Long Term Capital Management, - 2006 ineenstorting van Hedge Fund Amaranth met een verlies van $ 5,85 billion.In 1994 Bank JP Morgan risico metrics model bekend als Value-at-Risk of VaR ontwikkeld.
Terwijl VaR wordt beschouwd als de standaard van de risicometing, het heeft zijn nadelen. VaR kan totale dollar waarde van een fondsen risicoblootstelling te meten binnen een bepaalde mate van vertrouwen, meestal 95 of 99 procent. Wat het niet kan doen, is het voorspellen wanneer een triggering event zal plaatsvinden of de omvang van de latere gevolgen. Voor sommige bedrijf en middelen, een sterke daling of langdurige recessie kunnen worden verwoestende. Zelfs dwingen sommige VN-afgedekt bedrijven failliet.
Een triggering event kan een rimpel effect dwingt mensen zonder werk en economieën in een recessie effectief te zetten meer mensen zonder werk te hebben. Geen enkele persoon en geen economie immune.If u geïnvesteerd in een beleggingsfonds, de kans groot dat uw fonds is un-afgedekt. Tot voor kort, wederzijdse wetgeving fonds verhinderd beleggingsfondsen van hedging.
Vele rechtsgebieden hebben deze regel echter wederzijdse fondsbeheerders zijn traag of besloten door te gaan met "business as usual" ingetro