Dont get bedrogen door High Yield Bonds

As een groot deel van de focus van de natie is op de snel-to-be-gepasseerd Stimulus Bill, en de tragische Buffalo vliegtuigongeluk, is er ander nieuws dat kennis draagt. Deze week, hebben bedrijven met spoed om te profiteren van de mogelijkheid om kapitaal aan te trekken, om te betalen van hun schulden spiraal. Zij hebben dit gedaan door het creëren van een reeks van nieuwe high yield, low-obligaties.

Terwijl de opbrengst uitgehongerd investeerders, waaronder oudere vrouwen, die ik proberen te informeren en empowerment financieel - waarschijnlijk om deze aan te vallen als zou een haai sensing bloed in het water, laat mij een waarschuwing dat er bloed in de spreekwoordelijke straten zullen uitgeven als /wanneer deze obligaties default.Remember wat onze moeders ons geleerd. Als het te mooi klinkt om waar te zijn, is het waarschijnlijk is.Let we beginnen met een aantal definities eerste. Er zijn twee grote obligatie-ranking agentschappen; Standard & Poor's en Moody's.

"Junk bond" is de term slang voor Lower Beoordeeld /High Yield Bonds. Technisch gezien een band die wordt beoordeeld een brief cijfer lager dan BBB- bij Standard & Poor's en onder Baa3 beoordeeld door Moody's heet High Yield, of Junk. US Treasury Bonds zijn beoordeeld triple AAA vergelijking. Dus terwijl de overtollige 'spread' tussen de opbrengst van US Treasuries en Junk Bonds heeft versmald tot maar liefst 16%, bijna 22% te zijn geweest in het midden van december, moeten beleggers aan extreme voorzichtigheid te betrachten, ALS zij kopen junk bonds op all.

The waardering systemen zijn ontworpen om te fungeren als een indicator van de kredietwaardigheid, en bond ratings zou in het algemeen worden gezien als welkome informatie, het verstrekken van onderwijs aan obligatie kopers. Dat wil zeggen, mensen die daadwerkelijk onderzoek van deze informatie voordat ze buy.However, vele commissie uitgehongerd obligatie dealers en makelaarskantoor geregistreerde reps neiging om beleggingen te verkopen aan hun klanten; met nergens in de buurt zo veel respect voor geschiktheid als die van hun procentuele provisie helaas. Ja, het true.

Granted, velen van ons in de fee-only financieel advies bedrijf zijn erg teleurgesteld (indien niet een veel sterker woord) in het falen van Moody's en Standard & Poor's om adequate of accurate waarschuwingen voor veel van de wereld af te geven bedrijven die daar vrij South gegaan. Echter, Moody's heeft net vernieuwde hun voorspellingen van de wereldwijde obligatie-defaults zodr