Het is een beslissende factor voor verhuurders bij het kiezen van huurders en sommige werkgevers gebruik maken van credit scores om betrouwbare werknemers te vinden. Helaas voor kredietnemers, een gunstige credit score is niet gemakkelijk te verkrijgen. De economische crisis die begon in 2008 gedwongen kredietverstrekkers om hun verwachtingen in te zamelen voor kredietnemers in de hoop van het verlagen van hun risico's. De ooit "goede" credit score van 680 is gedevalueerd ten gunste van de scores van 720 of meer.
Credit scores variëren 330-830 en de gemiddelde score in de Verenigde Staten is 698. Zelfs de natie boven gemiddeld score van 713 in New England is niet hoog genoeg om zich te kwalificeren voor de beste rente op leningen. Dit betekent dat veel Amerikanen zich vinden uitgaven honderden of duizenden dollars meer voor auto's, huizen en andere grote aankopen.
De Dirty Secret
Lenders evalueren FICO scores op basis van een gelaagde systeem dat verdeelt credit scores in vijf reeksen.
Scores onder 620 worden vaak beschouwd als subprime, en kredietnemers in deze reeks zal ofwel worden geweigerd leningen of aan te bieden een hogere rente en een lagere lening limieten. Bijvoorbeeld, een non-profit staatslening agentschap ingesteld 770 of hoger als de top tier van FICO scores. Leners in deze reeks kreeg de laagste rente. In voorgaande jaren, hetzelfde bureau gerangschikt 680 in de laagste tier waarin kredietnemers werden onderworpen aan een rente die 4,15% hoger dan die met scores in de top tier waren.
[Zie de componenten die deel uitmaken van een FICO Credit Score]
Leners met een FICO score van 689 werden geplaatst in het laagste niveau. Een score slechts één punt hoger, 690, was genoeg om te worden gestoten naar het volgende niveau en bedroeg een rente was dat 2,5% lager. Deze zelfde dramatische sprongen in de rente kan worden gezien in andere sectoren, zoals hypotheken en autoleningen. Leners worden aangemoedigd om te shoppen voor leningen, omdat elke geldschieter heeft zijn eigen "break point" tussen de lagen.
Als u een geldschieter die je score plaatst in een hogere tier kan vinden, kan dit leiden tot aanzienlijke besparingen gedurende de looptijd van uw lening. Een andere optie is om een mede-ondertekenaar met een hogere credit score die kan krijg je in een hoger niveau zou vinden.
Dus wat betekent dat?
Met behulp van de normen van de nonprofit staatslening agentschap in het bovenstaande voorbeeld, stel dat je een 6-m