De huidige methode van loonindexering werd opgericht in 1977, onder de regering Carter. Loonindexering maakt het onmogelijk om "te groeien onze manier" uit de sociale zekerheid probleem. Als de economie groeit sneller en de lonen stijgen, dit tot meer belastinginkomsten. Maar de snellere loongroei betekent ook dat we meer in de sociale uitkeringen verschuldigd. Dit heeft produceerde een nooit eindigende cyclus van een hogere belastingdruk, zelfs tijdens perioden van robuuste economische groei.
Het is het klassieke geval van de hond die zijn staart rond de boom; kan hij sneller en sneller te lopen en nooit enige vooruitgang te boeken. Congres meestal gericht de ingebouwde financiering probleem van de sociale zekerheid door het verhogen van de loonbelasting (van 2 procent in 1937-12,4 procent vandaag). Congres heeft de sociale zekerheid belasting meer dan 30 keer verhoogd.
Stelsel van sociale zekerheid wordt geprojecteerd om een dag van afrekening komen: Gepensioneerde voordelen zal overtreffen loonbelasting ontvangsten en haar rekeningen te betalen zal het systeem moeten beginnen inwisselen miljarden dollars in speciale staatsobligaties die in haar trust fund hebben opgestapeld. Onder de huidige wet uitkeringen worden berekend door een "loonindex" - maar omdat de lonen sneller groeien dan de inflatie, dus doe sociale uitkeringen. Als we niet dit aspect van het huidige systeem aan te pakken, zullen we ernstige economische risico's geconfronteerd.
Als we $ 1-2000000000000 lenen om de overgang kosten voor persoonlijke spaarrekeningen te dekken en geen veranderingen aan het indexeren voeren, zullen we geleend biljoenen hebben en zal nog steeds geconfronteerd meer dan $ 10 biljoen aan ongedekte verplichtingen. Dit kan gemakkelijk leiden tot een economische kettingreactie: de markten naar het zuiden, de rente omhoog gaan, en de economie kraampjes buiten. Om de structurele fiscale kwesties te neger