Smurfit-Stone Container Corporation (NYSE: SSCC) steeg met 27,18% tot vlakbij de handel op $ 35,00 nadat het bedrijf een definitieve overeenkomst heeft gesloten industrie rivaal Rock-Tenn, volgens welke Rock-Tenn Co (RKT) zei dat het zou het bedrijf te kopen voor $ 3500000000.
Aandelen van de container-board producent klom naar haar nieuwe jaarlijkse hoogtepunt van $ 35,80 met een ongebruikelijk hoog volume van 56 miljoen aandelen, 66 maal boven het gemiddelde dagelijkse volume van 0.845.000 aandelen. De 52 week low van de voorraad is $ 15,91.
Momenteel is de marktkapitalisatie van het aandeel staat op $ 3210000000 met een P /E van 0,06.
RockTenn aangekondigd dat het aanbieden van $ 35 /aandeel, een premie van 27% vanaf 21 januari sluiten voor SSCC. Het aanbod bestaat uit 50% cash en 50% RockTenn voorraad. De component aandeel is gebaseerd op een verhouding van 0,30605 RKT aandelen per SSCC aandeel. De overnemende onderneming zal $ 3500000000 betalen aan de overgenomen onderneming. Dit omvat 1800000000 $ in contanten en de uitgifte van 30,9 miljoen Rock-Tenn aandelen. De deal wordt naar verwachting in 2Q11.
Raden van bestuur van beide bedrijven hebben de aankoop goedgekeurd.
De overname zou jaaromzet Rock-Tenn's verdrievoudigen tot een bedrag van $ 9000000000. Daarnaast zal RockTenn nettoschuld SSCC aannemen van $ 0700000000 en na belastingen pensioenverplichtingen van $ 0700000000. De totale deal aanbod is ongeveer $ 5000000000. RockTenn voorspelt $ 150 miljoen jaarlijkse run-rate synergieën zullen naar verwachting worden gerealiseerd binnen 24 maanden na afloop. Het nieuwe fusiebedrijf zal de nummer 2 Noord-Amerikaanse producent van Containerboard met een marktaandeel in de 25% bereik.
Rock-Tenn is het verkrijgen van bankleningen voor de financiering van het contante deel van de deal. Het bedrijf heeft de bank leningen ter waarde van $ 3700000000 van SunTrust Bank en Wells Fargo & Co. verkregen Het is ook verkregen lening van Netherland bank Rabobank Groep.
Ondertussen heeft het bedrijf gemeld vierde fiscale kwartaal gecorrigeerde winst van 62 cent per aandeel vergeleken met een verlies van 6 cent per aandeel vorig jaar. Analisten geschatte winst van 60 cent per aandeel. Een nettowinst van $ 49.000.
000 of $ 0,49 /aandeel werd gerapporteerd voor het vierde kwartaal van 2010
Het bedrijf zei dat het verwacht een lagere sequentiële winst in het eerste kwartaal van 2011 in vergelijking met het vierde kwartaal van 2010. Analisten