Zonder het voorrecht van een vooruitziende blik, hij is onzeker over de omvang van de winstcijfers zal produceren. Hij heeft nu een blootstelling aan de markt Risk.rnrnThe manager denkt aan zijn opties. Het grootste risico is om niets te doen, als de markt daalt zoals verwacht, riskeert hij het opgeven van alle recente aanwinsten. Als hij zijn portefeuille vroeg verkoopt, riskeert hij ook zijn verkeerde en ontbrekende verdere rally's. Selling loopt ook aanzienlijke makelaarsloon met extra kosten om weer terug te kopen later.
rnrnThen realiseert hij zich een haag is de beste optie te zijn op korte termijn risico's te beperken. Hij begint door te bellen naar zijn CTA (Commodity Trading Advisor) en na overleg met een bestelling plaatst om te verkopen kort het equivalent van $ 10 miljoen van de S & P 500-index op de Chicago Mercantile Exchange "CME". Nu is zijn resultaat is wanneer de markt zoals verwacht valt, zal hij off-set eventuele verliezen in de portefeuille met winsten uit de index haag. Mocht de winst rapport beter dan verwacht, en zijn portfolio verder omhoog, zal hij blijven maken profits.
rnrnTwo weken later weer de fondsbeheerder noemt zijn CTA en sluit de afdekking door het kopen van terug het equivalent aantal contracten op de CME. Ongeacht de resulterende gebeurtenissen op de markt, is de beheerder van beleggingsfondsen beschermd gedurende de periode van volatiliteit op korte termijn. Er was geen gevaar voor de portfolio.rnrnExample 2: Een elektronicabedrijf ABC heeft onlangs een order tot $ 5 miljoen in elektronische componenten van volgend jaar model te leveren aan een buitenlandse retailer in Europa ondertekend.
Deze componenten zullen worden gebouwd in 6 maanden voor de levering van twee maanden na dat. ABC meteen beseft ze worden blootgesteld aan twee risico's. 1. de stijgende en volatiele prijs van koper in 6 maanden kan leiden tot verliezen voor het bedrijf. 2. de fluctuatie in de valuta kan gemakkelijk toe te voegen aan deze verliezen. ABC als een jonge on