Verder, van die 4% die in staat zijn om hun leningen te wijzigen waren, een verbazingwekkende 40% ging in verzuim in de volgende 6 maanden. De helaas realiteit blootgelegd door dit rapport is dat terwijl veel huiseigenaren mogen hun huizen te gaan in gebreke om een tijd te starten in beslag modificatie proces, zij daadwerkelijk hun meest haalbare optie voor schuldverlichting genegeerd: een short-sale.
As veel huiseigenaren in het hele land werd gelokt met het vooruitzicht van een vermindering van hun maandelijkse betalingen en de lening saldo via de HAMP lening modificatie proces aangeprezen door regeringsfunctionarissen, de kredietnemers begon contact hun kredietverstrekkers in drommen. Banken geïnstrueerd vaak kredietnemers dat ze moeten stoppen met het maken van hun hypotheek betalingen in aanmerking te komen voor een wijziging.
Huiseigenaren vond ook dat het toestaan van hun huis in gebreke te gaan voorzag hen verhoogd hefboom om modificatie onderhandelingen met de geldschieters te bespoedigen. Het is op dit punt in het modificatie proces dat een tergend langzame trein wrak werd ingeleid schijnbaar eindeloze onbeantwoorde telefoontjes, verzoeken om meer documentatie en transfers naar de verschillende vertegenwoordigers van de banken werden ervaren in het hele land. Al die tijd het raam normaal 6-8 maanden tussen standaard en de afscherming verkoop sloot steadily.
The overgrote meerderheid van de huiseigenaren uiteindelijk geleerd dat de bank niet de hoofdsom van de lening saldi zou verminderen en dat hun maandelijkse hypotheeklasten alleen in naam of tijdelijk zou worden verlaagd . Vaak dit besef didnt komen tot na het bericht van trustees verkoop door de huiseigenaren werd ontvangen toen de schuldverlichting raam was alleen nog maar nauwelijks op een kier.
De ongefundeerde hoop dat de HAMP wijziging programma gemaakt in miljoenen financieel radeloos kredietnemers alleen maar om te voorkomen dat gebruik te maken van wat is uitgegroeid tot de meest betrouwbare en effectieve manier om foreclosure.The