Volgens de huidige regels voor de pensioenregelingen, kunt u een deel van de opbrengst als een belastingvrije forfaitaire som te nemen. Aangezien de rest moet worden genomen als belastbaar pensioen, deze optie is een belangrijke reden waarom de pensioenen zijn een fiscaal efficiënte manier om te sparen voor hun pensioen. Als u ervoor kiest om de tax-free cash te nemen, wordt uw pensioen verlaagd. Dit ruilen van pensioen voor geld heet 'afkoop'.
De snelheid waarmee de swap is gemaakt kan variëren, maar meestal krijg je misschien £ 9 van tax-free geld voor elke £ 1 van pensioen dat u op te geven. Onder de huidige regels, het maximale forfaitaire bedrag je kunt hebben (of van een geld aankoop of eindloonregeling) is meestal drie-tachtigste van het eindsalaris voor elk jaar van het lidmaatschap tot een maximum van één-en-half keer uw laatstverdiende loon . Voor regelingen ingesteld op of na 14 maart 1989 en regelingen u toegetreden op of na 1 juni 1989 worden de opbrengsten gebruikt worden in deze berekening afgedekt.
De 'winst cap' verandert elk jaar en is £ 97.200 in 2002-3. Dit betekent dat er ook een cash limiet op de maximale forfaitair bedrag van 1 ½ * £ 97.200 = £ 145.800. Het maximale pensioen je kunt hebben is meestal één zestigste van uw loon voor elk jaar van het lidmaatschap, tot een pensioen van tweederde van uw laatstverdiende salaris. Dit is de limiet voor je swap een van de pensioenen voor contant geld, dus het maximale pensioen is minder als je het geld te nemen.
Volgens de regels zou je in staat zijn om een tax-free forfaitair bedrag dat gelijk is aan een kwart van uw pensioenfonds nemen om de levensduur te beperken. Meestal nemen van tax-free cash heeft alleen invloed op uw eigen pensioen en heeft geen pensioenfonds te verlagen om de levensduur te beperken.
Op het eerste gezicht, beslissen hoeveel tax free cash te nemen lijkt een beslissing over de vraag of u kunt beheren op het verlaagd pensioen. Maar in de praktijk is het vrijwel altijd de moeite waard om het maximale geld, zelfs als je vervolgens gebruiken om extra inkomsten te voorzien.
Dit komt omdat je ruilt belastbare pensioen voor tax-free geld. U kunt het geld om inkomsten die ofwel belastingvrije of tenminste slechts gedeeltelijk belast bieden investeren.
Case geschiedenis
Ruby heeft een laatste salaris van £ 13,500 en heeft opgebouwd de maximaal toegestane pensioen van 2/3 * £ 13.500 per jaar. Als alternatief, kon ze een soortgelijke pensioen plus een tax-free