Het is niet van toepassing op een bonafide verkoop van een levensverzekering voor de volledige en adequate aandacht. IRC Sectie 2035 (b). Zo, de verzekerde kan het beleid om zijn /haar ILIT.But verkopen, onder IRC sectie 101 (a)
(2), de verkoop van een beleid dat leidt tot de overdracht van waarde regel. Onder deze regel zal een niet vrijgestelde overnemer moeten een deel van de dood gaat als belastbaar inkomen als de verzekerde overlijdt melden.
Het gedeelte includible als belastbaar inkomen is het nominale bedrag van de polis minder betaalde vergoeding (aankoopprijs en de daaropvolgende premies) .Echter, in Openbaring Rul. 2007 13, de IRS geoordeeld dat een verkoop van een levensverzekering een concessieverlener vertrouwen, waarvan de verzekerde wordt behandeld als de eigenaar voor de federale inkomstenbelasting, ofwel niet worden behandeld als een overdracht onder bezwarende titel of, als dat zo behandeld , zal worden beschouwd als een overdracht van het beleid om de verzekerde een van de vrijgestelde overnemers onder de transfer voor waarde regel.
Dus als de Ilit is ontworpen als een concessieverlener vertrouwen (zoals de meeste zijn), de verzekerden verkoop van het beleid om de Ilit (voor de volledige waarde) vermijdt zowel de drie jaar regel en de transfer voor waarde rule.The verkoop van het beleid is niet zo waarschijnlijk als een bonafide verkoop gerespecteerd worden indien de verzekerde maakt een geschenk aan de Ilit kort voor de verkoop om de aankoop te financieren. Daarom kan het de voorkeur om de Ilit kopen het beleid voor een promesse.
De Ilit zal waarschijnlijk moeten jaarlijkse giften van de verzekerde waarmee de rentebetalingen te maken. Omdat de Ilit een concessieverlener vertrouwen zal zijn, mag geen fiscale gevolgen voortvloeien uit de rentebetalingen aan de insured.In behulp van deze techniek, moet erop worden gelet op de waardering van het beleid. De Ilit moet volledig en voldoende aandac