Met andere woorden, de huiseigenaar heeft geen persoonlijke aansprakelijkheid voor de lening, tenzij sprake is van overmatige schade, zoals vandalisme of overstromingen, dwz afval naar het huis. Daarom is de kredietverstrekkers pas beroep na terugbetaling van het krediet is om af te schermen op het huis, en de geldschieter kan geen afstand doen van de afscherming en vervolgen tot het bedrag van de lening te verzamelen.
Indien echter de lening werd niet gebruikt om het huis, bijvoorbeeld een home equity kredietlijn (heloc) te kopen, kan de kredietverstrekker afzien afscherming en vervolgen tot het bedrag van de lening te verzamelen. Bijvoorbeeld, als de huiseigenaar na aankoop van de woning leent $ 50.000 onder een heloc, kan de kredietverstrekker afzien afscherming van de woning en in plaats daarvan het bestand een rechtszaak in de civiele rechter te verzamelen op het $ 50.000 promissory note.2. Geen foreclosures door Tweede Mortgages.
In de huidige vastgoedmarkt een tweede hypothecaire lening, of een aankoop geld lening of een niet-koopsom lening, zoals een heloc, algemeen niet uitsluiten. De redenen hiervoor zijn dat de tweede hypotheekverstrekker dan wellicht te betalen uit de eerste hypotheek of verliest de woning aan de afscherming; er over het algemeen geen eigen vermogen in de meeste huizen onder de afscherming in de huidige vastgoedmarkt; en, zoals hieronder wordt besproken, de tweede hypotheekverstrekker zou niet in staat zijn om tekortkomingen vordering tegen de eigenaar van het huis na te streven.
(In voorgaande jaren van hoogconjunctuur, maar een tweede hypotheekverstrekker zou af en toe af te schermen op een huis met een aantal aandelen, en dan proberen om het huis snel omdraaien om winst te maken voor de eerste hypothecaire lening afgeschermd.) 3. Geen tekort toegestaan Na Uitsluiting van home.if er een afscherming van de woning door de kredietgever, of de lening was een aankoop geld lening, dat wil zeggen, een lening wordt